• "辣條一哥"IPO終于要來了!高瓴、紅杉、騰訊等一眾機構早已"搶籌"
    來源:創業資本匯作者:李明珠2022-11-24 20:32

    “辣條一哥”衛龍赴港上市又有了最新消息,據港交所文件,衛龍美味全球控股有限公司通過港交所上市聆訊。

    聆訊后資料顯示,截至2022年6月30日六個月,公司收入同比減少1.8%至22.6億元;凈利潤為-2.608億元,上年同期約為3.57億元。衛龍赴港上市終于再進一步。

    “辣條一哥”沖刺港股

    衛龍上市的步伐可謂一波三折。

    早在2021年5月,衛龍就首次向港交所遞表,但由于上市材料在6個月內未獲批,因此“自動失效”。2021年11月,衛龍再次遞表并通過了上市聆訊,但因市場環境欠佳而押后上市。到2022年6月27日,衛龍第三次向港交所遞表,于6月28日再次通過港交所聆訊,不過當時并未啟動招股。

    此次聆訊通過后,衛龍更新了截至2022年6月30日六個月的申報材料。從營收來看,公司于2019年、2020年、2021年及2022年截至6月30日六個月收入分別約為人民幣33.85億元、41.2億元、48億元和22.61億元。2019年、2020年、2021年截至12月31日年度,年內利潤分別約為6.58億元、8.19億元、8.27億元,而2022年截至6月30日六個月虧損2.61億元。

    更新的資料顯示,虧損主要由于交付受疫情影響和調價政策帶來銷量下降。衛龍的主要生產基地在河南,截至2022年6月30日,公司在河南省擁有四個工廠,分別為漯河平平工廠、漯河衛來工廠、駐馬店衛來工廠及漯河衛到工廠,且在河南省還有一個工廠(即漯河杏林工廠)正在建設中,該工廠的部分產線已用于試產。

    目前衛龍的產品主要有三個品類,分別為調味面制品——即人們熟悉的“辣條”,包括大面筋、小面筋等;蔬菜制品,比如魔芋爽、海帶等零食;豆制品及其他產品,包括軟豆皮、鹵蛋和豆制品。從營收結構來看,調味面制品始終為衛龍第一大收入來源,近年對營收貢獻率持續在60%以上,但增速有限,比起辣條,魔芋更受消費者寵愛。衛龍天貓旗艦店中銷量最好的產品是魔芋爽,月銷量超6萬,而大面筋的月銷量為3萬。

    招股書顯示,2021年,公司有兩個品類(即調味面制品及蔬菜制品)的年零售額超過人民幣10億元;其中四個單品(即大面筋、魔芋爽、親嘴燒及小面筋)的年零售額均超過人民幣5億元。

    根據弗若斯特沙利文的資料,中國辣味休閑食品市場相對分散,辣味休閑食品市場占中國休閑食品行業總市場規模的21.0%,按零售額計,2021年前五大企業的市場總占有率為11.5%。2021年,衛龍是中國最大的辣味休閑食品企業,市場份額為6.2%,按零售額計,是第二大企業的3.9倍。

    衛龍之所以能脫穎而出,要歸功于其年輕化的營銷推廣策略。今年雙11期間,衛龍營銷突然畫風大改——“佛”了,其官方旗艦店首頁設計風格因一張面無表情、手捧蓮花的男子火了,其產品的宣傳頁面也挑起了不少年輕人的“味蕾”。

    不止線上,在年輕消費者廣泛接觸的商超、連鎖便利店、電商渠道,衛龍也進行了廣泛布局。截至2022年6月30日,衛龍與超過1830家線下經銷商合作,且經銷商的銷售網絡覆蓋了中國約735000個零售終端。

    高瓴等機構“重倉”

    在2021年啟動上市前,衛龍罕見地放開了一輪融資,這是衛龍成立20多年來唯一一次對外融資。招股書顯示,上市前的Pre-IPO輪融資,衛龍引入了CPE、CWLManagementXVIIILimited、高瓴、騰訊、云鋒基金、紅杉資本中國基金、DucklingFund,L.P.、厚生投資、海松資本等機構。

    衛龍食品在上市前的股東架構中,控股股東劉衛平、劉福平兄弟通過和和全球資本持股84.45%;員工激勵平臺衛龍未來發展持股2.04%;其他投資者包括CPE源峰持股4.26%、高瓴持股2.26%、騰訊持股1.23%、云鋒基金持股1.23%、紅杉資本持股0.55%、DucklingFund持股0.55%、厚生投資持股0.55%、海松資本持股0.41%、河南財政廳及漯河經開區管委會旗下的上海泓漯持股2.26%、CWLManagementXVIII持股0.21%。

    可以發現背后高瓴是主要領投方之一,其中高瓴在過去幾年收獲了多家企業的IPO,比如良品鋪子、公牛電器、藍月亮等。CPE源峰在消費領域也投資了很多明星項目,比如絕味食品、德爾瑪、蜜雪冰城等。

    校對:姚遠

    責任編輯: 高蕊琦
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