• 行業縱深 | 國企主題基金或率先受益
    來源:上海證券報作者:陳玥2022-11-30 10:24

    基于央企與國企在資本市場的中流砥柱地位,公募基金對該領域早有布局。業內人士表示,在央企與國企改革持續推進過程中蘊藏著大量投資機會,相關基金將率先受益。

    東方財富Choice統計數據顯示,早在2009年,工銀瑞信就推出了工銀上證央企ETF,之后隨著央企與國企改革的深化,央企結構調整、央企創新驅動等一系列指數產品陸續問世,為投資者提供了追蹤央企與國企改革進程的多樣化工具型產品。

    國泰君安研報統計數據顯示,截至2022年11月25日,被動產品中,央企與國企股票持有比例不低于80%的基金共計29只。其中,博時央企結構調整ETF、華夏央企結構調整ETF、銀華央企結構調整ETF、嘉實中證央企創新驅動ETF等11只基金,持有央企與國企股票的比例高于90%。

    從細分方向來看,上述產品中,匯添富中證上海國企ETF、華夏中證浙江國資創新發展ETF、易方達中證國企一帶一路ETF等專注于特定地域;國泰上證180金融ETF、華夏上證金融地產ETF、銀華中證全指電力公用事業ETF等更注重行業;海富通上證周期ETF、華泰柏瑞紅利低波動ETF、嘉實中證銳聯基本面50ETF等則從周期、紅利、基本面等角度為投資者提供投資央企與國企的新思路。

    主動權益基金方面,同源統計數據顯示,截至2022年三季度末,前10大重倉股中,持有央企與國企股票數量不低于9只的基金共計53只,其中華安穩健回報、華安新回報、易方達瑞恒等12只基金重倉持有的央企與國企股票數量均為10只,即前10大重倉股均為“中字頭”股票。

    從業績表現來看,分化很大。主動權益基金中,過去2年業績頭尾相差超過100個百分點。具體來看,截至2022年11月25日,過去2年大成國企改革靈活配置混合、英大國企改革主題、交銀國企改革靈活配置混合、西部利得國企紅利指數增強凈值增長率分別為80.06%、42.27%、29.95%和26.67%。而榜單另一頭,跌幅超過30%的產品也有近10只。

    被動產品方面,掛鉤央企創新方向的產品表現相對較好。截至2022年11月25日,過去2年富國、廣發、嘉實、博時旗下央企創新驅動ETF回報均在14%以上。2018年推出的數只央企結構調整ETF過去2年也獲得了正收益。

    機構人士表示,央企與國企作為國民經濟的支柱,在A股市場舉足輕重,如果未來該類企業能夠在市場和政策的引導下實現價值重估,反映真正的實力和潛力,將成為A股長牛的重要基礎。

    展望未來,華夏基金表示,國有企業有望成為重要的投資主線。其中,高端制造、新能源、軍工等符合產業升級和國家發展戰略的行業,或成為國有上市公司中最為受益的方向。

    嘉實基金則認為,創新或成為央企與國企股票估值修復最大的動力。一方面,國企改革創新高度契合經濟高質量發展方向;另一方面,優質央企具有高股息、高分紅特性,在當下投資環境中配置價值突出。

    責任編輯: 陳勇洲
    聲明:證券時報力求信息真實、準確,文章提及內容僅供參考,不構成實質性投資建議,據此操作風險自擔
    下載“證券時報”官方APP,或關注官方微信公眾號,即可隨時了解股市動態,洞察政策信息,把握財富機會。
    網友評論
    登錄后可以發言
    發送
    網友評論僅供其表達個人看法,并不表明證券時報立場
    暫無評論
    為你推薦
    時報熱榜
    換一換
      熱點視頻
      換一換
      亚洲ⅴa中文字幕无码毛片