• 什么情況?千億大白馬帶崩板塊!相關公司回應
    來源:中國證券報作者:?于蒙蒙2022-12-05 13:04

    12月5日,戶用儲能和逆變器板塊開盤后遭遇較大調整。截至午間休盤,陽光電源大跌8.36%,派能科技、錦浪科技、固德威、德業股份等跌幅均超7%。

    來源:東方財富

    消息面上,網傳千億市值的行業龍頭陽光電源高管近期在交流中透露,今年戶用儲能出貨由10萬套下調至6萬套,hybrid儲能逆變器由20萬臺下調至12萬臺,明年戶用儲能由50萬套下調至30-35萬套,儲能逆變器由100萬臺下調至70多萬臺。對此,陽光電源董事長曹仁賢連夜在電話會上進行解釋,稱部分細分產品有調整很正常,但對公司影響不大,可在其他地方能補上,并直言看好公司大儲業務的增速。

    對于行業龍頭下調出貨預期,市場對于相關企業也表達了擔憂。對此,固德威相關高管告訴中國證券報·中證金牛座記者,公司未調整相關出品出貨預期。錦浪科技證券部人士亦表示,公司(出貨)沒有變化,一切正常。

    董事長出面解釋

    陽光電源的相關傳聞立即在資本市場引起震動,相關機構在上周末緊急對此作出研判,而公司董事長也在第一時間出面進行解讀。

    國內某中型券商電新團隊點評指出,根據了解,陽光電源此前2023年出貨目標同比增速400%,但年底由于歐洲安裝工人有限,導致出貨節奏受到影響,今年出貨下調至0.6GWh,保守起見在預計同比增速不變的情況下,2023年出貨也下調至3GWh,且其他業務(除戶用儲能逆變器外)并未下調。

    “我們的產品是全覆蓋的,部分細分產品有調整很正常。我們上半年戶用儲能受制于IGBT和電芯,但是下半年出貨7000-8000臺/月。假設一套掙2000塊錢,就算下調3萬套也就6000萬元利潤,占不了什么比例,影響不大?!?2月4日晚間,陽光電源董事長曹仁賢在某券商組織的電話會上表示,戶用儲能逆變器明年原本預期是80萬-100萬臺,現在是70萬-90萬臺,差別不大,公司只是更嚴謹一些。戶用儲能逆變器加上戶用儲能是很可觀的,下調10%-20%很正常,其他地方能補上。分布式逆變器會在200萬套以上,明年光伏逆變器出貨會在120GW-140GW。

    戶用儲能環節下調,但大儲增量比較可觀。曹仁賢稱,陽光電源大儲今年符合預期,明年會在15GWh以上。儲能明年整體翻倍增長,盈利能力也會非常不錯。明年的增量主要還是大儲能和工商業儲能。

    前述券商此前預測陽光電源2023年業績為58億元,此次戶用儲能出貨下調至3GWh,理論上對凈利潤影響約4億元,但由于此前對大儲、EPC業績預測均較為保守,如今年第三季度公司儲能系統集成凈利率已顯著修復至7%(第一季度為3%),考慮到大儲及EPC業務的盈利改善對2023年業績彈性較大且此前預測假設偏保守,其認為當前無需下調公司2022年-2023年的盈利預測。

    產業鏈出貨預期未變化

    對于行業龍頭下調出貨預期,市場對于相關企業也表達了擔憂。

    國內某大型券商調研后指出,市場反饋海外需求持續旺盛,當下客戶催貨情況依然明顯,逆變器、電池依然處于供貨緊張狀態,以德國為例,今年戶用儲能安裝量大約40萬套,多家公司預測明年需求是80-100萬套。

    具體公司出貨預期方面,該券商進行了列示。其預計,固德威2022年儲能逆變器出貨25多萬臺,2023年出貨50多萬臺,預期不變;預計德業股份2022年儲能逆變器出貨32萬臺,2023年出貨70萬臺,預期不變;預計錦浪科技2022年儲能逆變器出貨22萬臺,2023年出貨80萬-120萬臺,預期不變。

    而另一券商的電新團隊摸底了部分戶用儲能電池、集成廠的公司和專家,得到的反饋均是2023年出貨指引不變,增速會呈現翻倍及以上增長?!拔覀?023年產線基本被預定了,需求大于產能,我們剛簽了一個付預付款協議額外增加產線,我們很樂觀?!币患覂δ茈姵貜S商在調研中反饋。

    責任編輯: 冉超
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